朋友圈看到一個壽險產品，感覺有點意思，感嘆有錢就是好，能讓寶寶一出生就衣食無憂財務自由了。
以前對保險產品雖然也了解過一點點，也買過一些意外和疾病的，但一直都對分紅投資類的保險感覺比較神秘。平常研究基金比較多，突然感覺不如借這個機會來以基金投資的角度來看看這個保險。
先是每年固定交100萬保費。用基金投資的話來說，這是在做定投。
交夠三年保費后，第四年開始，每年領取3.5%的固定收益。相當于基金每年進行分紅，分紅金額是本金的3.5%，也可以說是股息率3.5%。
那“領取后賬戶價值”，應該是保險中的“現金價值”吧，也就是保險當時的實際價值，即如果當時退保的話，能取回的金額。用基金投資的話來說，就是持有基金份額的市值。我們看到，賬戶價值每年都在增長，也就是說市值在不斷增值中。經過一百年后，市值從57萬多增長到了496萬多，越取越多了。
需要注意的是前五年的市值。第一年交100萬后，最后市值是57萬多，即如果第一年就退保，會虧40%多；第二年交200萬后，最后市值是138萬多，即如果第二年就退保，會虧30%多；第三年交300萬后，最后市值是239萬多，即如果第三年就退保，會虧20%多；第四年開始領取，領取加市值的合計是270萬多，即如果第四年就退保，會虧10%；第五年后領取加市值的合計是304萬多，即如果第五年就退保，終于不會虧本了！
用基金投資的話來說，就是定投了5年后終于回本了。從第六年開始，開始了每年3.5%的收益回報之旅。這時候真正開始了開掛的人生，每年坐等10.5萬收益到手，而且取之不盡，市值還越來越多。
以不同人士的角度看問題，同樣的產品，看法是不同的。在保險人士的眼中，只要不退保，這是無風險的固定收益，前期看收益比銀行定期存款高，似乎很劃算。而在基金投資人的眼中，這明顯是高風險的投資，特別是投資的前5年虧損較大，第1年就幾乎腰斬，5年后才能回本有收益。
看出了沒有？如果用基金投資人的眼光看這個壽險的客戶，那他們可都是優秀的基金投資人啊！能夠忍受投資5年后才開始有收益，能靜待花開，這恰恰是基金投資人最難做到的。
我們常說基金投資有風險，要做好投資后就虧錢的準備，且最好要做好投資3年后都還虧錢的準備，如果能做好5年虧錢的準備就更好了。而壽險產品，恰恰就是5年后才開始賺錢，相當于一開始就承受了投資基金的高風險。
最終，壽險客戶迎來了穩定的收益。而基金投資人呢？如果真的虧了五年才回本，一般來說，基金投資人會馬上贖回，趕緊逃離這個基金了。甚至在虧到三年時，大部分基金投資人就已經逃離了。哪還有基金持有人會等著那只基金給它賺錢呢？那只基金在后續不管怎么賺，都和逃離的持有人無關了。
不過這里并不是說一定要死守著5年都不漲的基金，只是說要有幾年不賺錢的心里準備，投資基金還是要選擇優秀的適合自己風險承受能力的產品的。實際上，現在看真的5年都不賺錢的基金，都已被歸為垃圾基金了。
現在國內基金正在爆發式大發展中，而基民的眼光普遍還看得比較短，這導致國內基金投資界流行的一句話是：基金賺錢，基民不賺錢。如果基民都能學壽險客戶那樣，能忍受開始投資的前幾年不賺錢，也能靜待花開，那投資結果會不會大不相同呢？
以滬深300和中證紅利指數基金為例，我們看看下面它們的3年滾動收益圖，縱軸是收益率：
可以看到，從9年前的2015年開始，如果每個月都投入且以3年為周期查看投資結果，發現大部分月份是賺錢的，少部分月份是虧錢的。
再看看下面滬深300和中證紅利指數基金的5年滾動收益圖：
可以看到，從9年前的2015年開始，如果每個月都投入且以5年為周期查看投資結果，發現幾乎都是賺錢的，只有少數幾個月虧了錢。
這就是傳說中的基金投資人應該具備的長期投資氣質吧，把時間拉長，短期風險就弱化了，風險就降低了。而這項投資氣質，被壽險客戶天生就擁有了。
基民朋友們應該向壽險客戶們學習，相信這“基金賺錢，基民不賺錢”的現實將被改變為“基金賺錢，基民也賺錢”。
對于沒有接觸過基金投資的人來說，這個壽險確實有吸引力，至少存夠了5年后，每年的固定收益略高于3.5%，不到4%。大概算一下，這個壽險可以理解為：存了5年后，本金300萬的單利3.5%的每年分紅+0.5%的復利收益。也就是說，總的復利收益不到4%。
但接觸過基金投資的投資人來說，不到4%的復利收益，顯然是屬于偏低收益的。這里用一個存錢養老的模擬工具來模擬下這個壽險的存取過程，更直觀的理解：
可以看到，如果以同樣的存取方式，投資在復利達到4%的產品上，100年后，剩余的現金價值會更可觀。
最后提一下，300萬元的本金，以4%的年化收益復利投資100年，你知道最后是多少錢嗎？有點嚇人，是1.5億！而長期投資在股市上，通常認為長期收益預期在8%到10%左右。
