面對市場上近3000只基金，投資者首先要搞清楚的是這些基金都把錢投向哪里。因此，了解基金的分類是做好基金投資的必修課。
基金可以按照所投資的資產類別劃分為以下幾種類型。了解基金所投資的資產類別是成功投資的第一步，因為資產類別在很大程度上決定了基金的收益和風險大小。
股票型基金
顧名思義，股票型基金是指主要投資于國內股票市場的基金。現行的監管規定是股票型基金的‘倉位’（即基金資產投資于股票的比例） 任何時候必須保持在80%至95%之間。即使股市再差，股票型基金必須保持8成以上的股票投資比例；股市再好，股票投資比例不能超過95%的基金資產， 即基金不能‘借錢’來買股票。就買入股票的類型進一步細分，還有各種各樣的名字：‘大盤’是指那些主要投大公司股票的基金；‘小盤’則 是投小公司的基金；‘價值’是那些投股價便宜公司的基金；‘成長’一般是投成長性高的新興公司的基金。 股票型基金中有一類特殊類型：指數型基金。這一類基金跟蹤某一個股票市場的指數，例如滬深300指數或者創業板指數。 指數型基金為被動型投資者提供了一個簡單有效的工具。隨著近年指數化投資理念的不斷深入，指數基金在整個股票型基金中的比重不斷上升。
債券型基金
債券型基金是指主要投資于債券市場的基金。債券基金投資債券的比例不能低于總資產的80%。 由于債券市場的特殊性，不少債券基金把持有的債券‘抵押’出去融資，用借來的錢又買入更多的債券。 通過這種方式，很多債券基金實現了用100元本金買120，甚至160元債券的‘杠桿’投資模式。 這種借錢買債的模式已引起監管部門的注意，證監會去年年中發布新規將把債券基金的‘杠桿率’限制在140%以內， 也就是說100元本金最多可以買140元的債券。投資者購買債券型基金相當于間接持有一籃子債券。 這些債券發行者不同，期限、利率也不同：發債主體從國家（國債）、地方政府（地方債）到大大小小的企業（企業債、公司債）； 期限則短至幾個月，長至幾十年不等；利率則根據發行者的信用等級，債券的期限長短和其它的因素來綜合確定， 從利率最低的國債到利率最高的私募債券跨度很大。除了投資債券以外，不少債券型基金還會投資一部分的股票資產以提高收益， 這種做法對于債券基金投資者來說不見得是個好消息，很多投資者是沖著債券基金穩定這一特性才買的， 即使只持有10%的股票比例也會讓債券基金的收益‘顛簸’很大；此外債券基金經理的專業在于債券市場， 和股票市場的差別就像一個是中餐，一個是西餐，讓中餐的廚師去做西餐，結果可想而知。
混合型基金
混合型基金是投資比例最為靈活的基金類別，投資范圍和股票型、債券型基金相比限制要小得多，因此混合型基金經理有最大的操作空間– 如果他（她）認為股市將上漲，就可以賣出債券，買進股票；反之，如果認為股市會下跌，可以賣出股票，買入債券或者干脆持有現金。 聽起來這樣的基金最好，問題是基金經理一旦判斷錯誤，這種靈活性反而成了糟糕業績的催化劑。 因此，混合型基金的靈活投資比例是一把雙刃劍。有的基金銷售機構會大肆宣傳這種靈活性，過分宣傳‘進可攻，退可守’的特性，對此投資者要保持冷靜。
貨幣市場基金
貨幣市場基金的投資對象是所有基金類別中風險最低的，只能投資于銀行存款，短期國債和一些高信用等級企業的短期借款等。 舉一個例子，現在最火的‘余額寶’實際上就是一只貨幣基金，余額寶90%以上的資金都存進了銀行。貨幣基金在一定程度上可以作為銀行存款的替代品： 以活期存款的便利性獲得定期存款，甚至更高的收益。近年來還出現一批短期理財基金，這類基金是標準貨幣基金的擴展版： 它們的投資范圍和貨幣基金十分相似，區別在于這類基金通常具有固定的周期：一般7天至3個月不等，滾動運作。
海外基金（QDII基金）
海外基金是投向境外股票，債券市場的基金。和國內市場相比，海外市場提供了更多的投資機會。例如，通過QDII基金， 投資者可以買蘋果、微軟、谷歌這樣全世界最知名公司的股票； 也可以買阿里、百度、騰訊這樣本土新興公司的股票；還可以投資石油、黃金、美國房地產等各類資產類別。 QDII基金為普通投資者實現全球范圍的優化資產配置提供了可能。
小結 - 各類基金的投資范圍
