我們來定期跟蹤和發(fā)布下整理的策略組合的數(shù)據(jù)，覺得這樣才能較好的感受到這些投資策略的運行變化情況。
一些基本概念說明：
固定平衡：每個季度末定期對持有的各個基金的比例進行調整，使得比例回到初始設置的倉位狀態(tài)。這是流行的長期投資調整方式，一定程度上可以做到降低波動風險的效果。收益計算都考慮了調整的手續(xù)費。
優(yōu)化平衡：在固定平衡的基礎上做了牛市行情中的優(yōu)化，即短期幾個月內檢測到爆漲（如三個月總收益超過了20%），則會在后續(xù)的上漲行情中做階梯減倉操作，并在市場出現(xiàn)大福回落或經過一段時期后，階梯減倉才會取消，恢復固定平衡。這是實際投資中眾多投資者采用的投資方式，也就是牛市中會逐漸兌現(xiàn)收益，待市場回到熊市后重新恢復倉位。
近N年(收益)：從今天往前推N年，作為一個收益統(tǒng)計階段。
年化(收益)：按復利(利滾利)方式計算的平均每年收益。也就是也就是我們常說的每年收益，如銀行定期存款的每年利率。
基金組合策略周報：20160820
現(xiàn)金理財
用貨幣基金或貨幣基金+少量債券基金組成的組合，可替代我們的大部分現(xiàn)金和定期存款。隨時可存取、收益往往比一年(甚至三年)定期存款高一些的極低風險理財。
低風險理財
適合半年以上的低風險投資理財，短期也有波動，但中長期來看風險較低。這些組合大部分資產配置在貨幣基金和債券基金上，少量加入混合基金，期望短期內也能穩(wěn)健的獲取合理收益。這些組合通常在任何時候都可以投資，但注意一般要投資一段時間，短期也會下跌，所以并不適合用于隨時存取的現(xiàn)金管理理財。
穩(wěn)健型投資理財
適合3年以上的中長期穩(wěn)健投資。組合都采用了倉位動態(tài)平衡策略，有些也采用了優(yōu)化的倉位動態(tài)平衡策略，期望穩(wěn)健的獲取中長期合理收益。
進取型長期投資
適合5年以上的長期風險投資，如養(yǎng)老投資等。這些組合都采用了動態(tài)倉位固定(定期)平衡策略和優(yōu)化的動態(tài)倉位平衡策略，期望在長期的市場波動中更穩(wěn)健的獲取合理收益。進取型投資屬于高風險投資，目標是長期獲取較高收益，通常要以三年以上投資周期來看。
激進型長期投資
這些組合全部滿倉投資在高風險股票基金或指數(shù)基金上，風險很高，可能劇烈波動。但組合都盡量持有多種不同風格、不同市場的基金，一定程度上降低了些單一風格投資的波動風險。這些組合可用于在熊市中投資，目標是抓住下一輪牛市，但要注意的是并沒有在牛市行情中做處理。對于長期如10年以上的投資，長期持有也不錯。但切忌在牛市中開始這種組合投資，應該在熊市中開始，因為牛熊周期特征明顯，波動劇烈。
后續(xù)我們會不斷補充完善各種組合策略和數(shù)據(jù)，讓我們能對各種基金投資組合方式有更全面的掌握。在“策略廣場”中可以查看詳細數(shù)據(jù)。
