投資管理最重要的就是實(shí)盤組合的管理，而實(shí)盤組合的創(chuàng)建和初始化是第一步要做的事情。最近增加了導(dǎo)入券商的持倉匯總和交割記錄的功能，加入實(shí)盤組合的持倉又有了新的方法。這里我們來分別就幾種初始化實(shí)盤組合的方法進(jìn)行講解下，方便大家根據(jù)實(shí)際情況來使用。
先理解投資資金的簡單轉(zhuǎn)化流程
我們拿一筆錢做投資，通常是這樣使用這筆錢的：
1. 將錢準(zhǔn)備好在一張銀行卡，然后轉(zhuǎn)入交易賬號(hào)。這時(shí)候我們的投資資產(chǎn)只有一部分：現(xiàn)金。
2. 接著再用部分錢買入股票或基金，通常還剩下一些現(xiàn)金。這時(shí)候我們的投資資產(chǎn)就變成兩部分：股票和基金，以及現(xiàn)金。
先想想這個(gè)過程，方便后續(xù)建組合時(shí)更好的理解一些步驟。
理解實(shí)盤組合初始化后的狀態(tài)
1. 創(chuàng)建一個(gè)實(shí)盤組合，這個(gè)新建的組合是空的。此時(shí)相當(dāng)于我們錢都沒準(zhǔn)備好，組合還沒有資產(chǎn)。
2. 然后我們就要給組合注資一筆錢，注資后就相當(dāng)于這筆錢被轉(zhuǎn)入了交易賬號(hào)，這筆錢可以用于購買資產(chǎn)了。此時(shí)組合的資產(chǎn)只有現(xiàn)金，記錄在現(xiàn)金資產(chǎn)中。
3. 接著我們?cè)賹?shí)際已經(jīng)買了的持倉股票和基金加入組合（加入持倉交易），完成用錢購買資產(chǎn)的過程。
4. 已經(jīng)加入持倉資產(chǎn)了，也就是投資資金已經(jīng)被持倉資產(chǎn)替代了，即第2步驟中的現(xiàn)金資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成了持倉資產(chǎn)，那么現(xiàn)金資產(chǎn)就需要更新，體現(xiàn)資產(chǎn)的變化。如果現(xiàn)金全部用于買了持倉資產(chǎn)，那么現(xiàn)金資產(chǎn)就應(yīng)該更新為0；而如果現(xiàn)金資產(chǎn)只是部分用于購買持倉資產(chǎn)，那么就將現(xiàn)金資產(chǎn)更新為實(shí)際的現(xiàn)金余額。
到此新建的實(shí)盤組合就初始化完成了，組合的狀態(tài)符合了我們實(shí)際投資的最新狀態(tài)。
如果我們的投資資金還沒有買過證券，那么到步驟2即完成了初始化；而如果之前我們已經(jīng)買了證券并持有到現(xiàn)在，那么就需要執(zhí)行到步驟4了。
如何方便快速地加入持倉證券資產(chǎn)呢？
第1種方法：手工將持倉匯總輸入組合的持倉交易中
這種方法很簡單，到“持倉交易”頁面中，給每一種證券添加一筆持倉買入交易，買入股份數(shù)和當(dāng)前股份數(shù)都填寫現(xiàn)在持倉的股份數(shù)，交易價(jià)格可以直接用查到的成本價(jià)，如果不知道成本價(jià)，則直接使用當(dāng)前價(jià)格也行（只是以前的收益不能記下來了，因?yàn)榻灰變r(jià)和當(dāng)前價(jià)相等，收益為0）。
這相當(dāng)于將券商交易軟件中的持倉匯總抄錄到我們的實(shí)盤組合中了。
第2種方法：導(dǎo)入持倉匯總列表
券商交易軟件一般都提供了導(dǎo)出持倉匯總列表的功能，將持倉列表導(dǎo)出為Excel格式文件，然后再在實(shí)盤組合的持倉交易中，使用“導(dǎo)入持倉”功能導(dǎo)入持倉匯總列表。
因?yàn)閷?dǎo)入的是持倉匯總，是實(shí)際持有的股份，所以導(dǎo)入的都是買入交易，一般都不需要再整理導(dǎo)入的記錄。
看起來這種方法最簡單，本質(zhì)上和第一種方法相同，但更快速。
第3種方法：手工將買來“當(dāng)前持倉證券股份”的交割記錄輸入組合的持倉交易中
券商交易軟件中可以查詢歷史交割記錄，而當(dāng)前的持倉股份即對(duì)應(yīng)著一條或多條買入交易的交割記錄，那么將這些交割記錄加入持倉交易中即可。
例如：假設(shè)當(dāng)前持有招商銀行300股（持倉匯總），查詢到有3筆招商銀行的交割記錄：其中兩筆各買入200股，一筆賣出100股。這三筆交易的結(jié)果正好就是剩余300股的持倉股份。那么我們就可以手工記錄兩條買入招商銀行的交易到持倉交易中，一條是買入200股，一條是買入100股。另外100股因?yàn)橘I入后又賣掉了，所以不需要加入了。這樣招商銀行的持倉交易就加入了，繼續(xù)加入其他證券的交易即可。
實(shí)際上我們熟悉后，通常更喜歡這樣加入：加入兩筆各買入200股的招商銀行交易，然后再對(duì)其中一筆執(zhí)行賣出操作，賣出100股。這樣也完成了招商銀行交易的加入。而且交易歷史更完整。我們會(huì)看到賣出操作后會(huì)有3條交易：一條是買入200股，一條是買入100股，另一條是賣出100股。要記住，這三條交易匯總后對(duì)組合而言就是持有招商銀行300股，而不是200股，因?yàn)橹挥匈I入交易才是當(dāng)前的持倉，而賣出交易不算入持倉，僅僅用于跟蹤，如果不想跟蹤賣出交易了，可以直接關(guān)閉。一定要理解這個(gè)持倉資產(chǎn)計(jì)算邏輯。
第4種方法：導(dǎo)入歷史交割記錄并清理當(dāng)前不再持有的交易
券商交易軟件一般也都提供了導(dǎo)出歷史交割記錄的功能，將交割記錄導(dǎo)出為Excel格式文件，然后再在實(shí)盤組合的持倉交易中，使用“導(dǎo)入持倉”功能導(dǎo)入交割記錄。
看起來這種方法也簡單，可以快速加入交割記錄作為交易，但要注意，導(dǎo)入的交割記錄通常需要做整理，需要清理掉不再持有的股份對(duì)應(yīng)的交割記錄。
例如：假設(shè)當(dāng)前持有招商銀行300股，查詢到有3筆招商銀行的交割記錄，其中兩筆各買入200股，一筆賣出100股。將交割記錄導(dǎo)出后再導(dǎo)入組合中，那么組合中將有3筆交易，而合計(jì)的持倉股份數(shù)是400股，和實(shí)際持有300股不符（兩筆各買入200股的交易共400股，而另一筆賣出100股的交易不屬于當(dāng)前持倉，只用于跟蹤）。所以，需要整理導(dǎo)入的交割記錄。
因?yàn)槠渲幸还P買入200股的交易在之后被賣出了100股，所以我們可以直接修改某一筆買入交易，將交易股份和當(dāng)前股份直接從200股修改成100股，然后刪除那筆賣出100股的賣出交易，即完成了整理。此時(shí)招商銀行的持倉股份變成了合計(jì)300股，和實(shí)際的相符。
總結(jié)下
還不熟悉的朋友可能會(huì)對(duì)第4種方法有疑惑：為什么導(dǎo)入交割記錄后還需要整理，導(dǎo)入的交割記錄合計(jì)起來不就是持倉資產(chǎn)了嗎？其實(shí)不是的，因?yàn)橹挥匈I入交易才是當(dāng)前的持倉，而賣出交易不算入持倉，僅僅用于跟蹤，理解了實(shí)盤組合的這個(gè)資產(chǎn)構(gòu)成邏輯，也就好理解為什么還要整理交割記錄了。其實(shí)我們導(dǎo)出的歷史交割記錄很可能也是不完整的，可能僅僅是最近一段時(shí)間的記錄而不是所有的交割記錄，所以即使是用合計(jì)的方法來計(jì)算持倉資產(chǎn)，也很可能不對(duì)，還是需要整理一下導(dǎo)入的交割記錄的。
我們的實(shí)際投資可能早就開始了，而實(shí)盤組合現(xiàn)在才創(chuàng)建，那么就總有一個(gè)新老劃斷交易的過程：到底需要把多少以前的交割記錄加入組合中？用第1、2中方法，就是完全拋棄了之前的詳細(xì)交易記錄，而直接用持倉匯總來當(dāng)做初始交易記錄了；而第3、4種方法就是想盡量保留部分詳細(xì)的交易記錄，但又不能全部加入（除非歷史交割記錄很少），而只能加入當(dāng)前持倉股份相關(guān)的交割交易，所以需要整理導(dǎo)入的交易。
建議一開始使用方法1、2來初始化實(shí)盤組合，先管理實(shí)盤組合一段時(shí)間。熟悉了組合管理后，后續(xù)初始化新的實(shí)盤組合再使用第4種方法就好理解了。
