永興證券ETF聯接靈活配置
2017年第2季度報告
2017年06月30日
基金管理人：永興信托管理有限公司
報告送出日期：2017年08月15日
§1 重要提示
本報告期自2017年5月13日起至2017年6月30日止。
§2 基金產品概況
2.1 基金基本情況
基金運作方式 封閉式
基金合同生效日 2017年05月13日
報告期末基金份額總額 90,000份
投資目標 本基金通過靈活配置目標ETF，追求超越業績比較基準的回報。
投資策略 本基金以目標ETF，債券基金作為其主要投資標的。本基金并不參與目標ETF的管理。
業績比較基準 本基金業績比較基準為中證全指證券公司指數收益率。
風險收益特征 本基金為混合型基金，其長期平均風險和預期收益水平高于債券型基金與貨幣市場基金。本基金為ETF聯接基金，通過靈活配置目標ETF，具有與標的指數以及標的指數所代表的證券市場相似的風險收益特征。
基金管理人 永興信托管理有限公司
2.2 目標基金基本情況
基金名稱 南方中證全指證券ETF
基金主代碼 512900
基金運作方式 契約型開放（ETF）
基金合同生效日 2017年03月08日
基金份額上市的證券交易所 上海交易所
上市日期 2017年3月31日
基金管理人名稱 南方基金管理有限公司
基金托管人名稱 中國銀行股份有限公司
注：本基金在交易所行情系統凈值揭示等其他信息披露場合下，可簡稱為“證券基金”。
2.3 目標基金產品
投資目標 緊密跟蹤標的指數，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差最小化。
投資策略 本基金為被動式指數基金，采用完全復制法，按照成份股在標的指數中的基準權重構建指數化投資組合，并根據標的指數成份股及其權重的變化進行相應調整。本基金可投資股指期貨和其他經中國證監會允許的衍生金融產品。
業績比較基準 本基金的業績比較基準為標的指數收益率。本基金標的指數為中證全指證券公司指數。
風險收益特征 本基金屬股票基金，風險與收益高于混合基金、債券基金與貨幣市場基金。本基金采用完全復制法跟蹤標的指數的表現，具有與標的指數、以及標的指數所代表的股票市場相似的風險收益特征。
§3 主要財務指標和基金凈值表現
3.1 主要財務指標
單位：人民幣元
主要財務指標 報告期(2017年05月13日 - 2017年06月30日)
1.本期利潤 2,790.46
2.加權平均基金份額本期利潤 0.03101
3.期末基金資產凈值 92,790.46
4.期末基金份額凈值 1.03101
3.2 基金凈值表現
本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較
階段 凈值增長率① 業績比較基準收益率② ①－②
過去三個月 3.10% 5.04% -1.94%
§4 管理人報告
4.1 基金經理（或基金經理小組）簡介
姓名 職務 任本基金的基金經理期限 證券從業年限 說明
任職日期 離任日期
cicpa 本基金基金經理 2017年5月13日 2月 工學學士，具有注冊會計師（CPA）資格。2017年3月至今，任永興證券ETF聯接靈活配置、永興中國不動產信托基金經理。
4.2 報告期內基金的投資策略和業績表現說明
4.2.1 報告期內基金投資策略和運作分析
證券公司指數本季度上漲5.04%。本基金的跟蹤誤差-1.94%, 我們對本基金報告期內跟蹤誤差歸因為控制風險，未全倉配置目標ETF。
4.2.2 報告期內基金的業績表現
本基金于2017年5月13日成立，截至報告期末，本基金份額凈值為1.03101元，報告期內，份額凈值增長率為3.10%，同期業績基準增長率為5.04%。
§5 投資組合報告
5.1 報告期末基金資產組合情況
序號 項目 金額（人民幣元 ） 占基金總資產的比例（%）
1 權益投資 - -
其中：股票 - -
2 基金投資 92,790.46 100.00
3 固定收益投資 - -
其中：債券 - -
資產支持證券 - -
4 貴金屬投資 - -
5 金融衍生品投資 - -
6 買入返售金融資產 - -
其中：買斷式回購的買入返售金融資產 - -
7 銀行存款和結算備付金合計 0.00 0.00
- 其他資產 - -
- 合計 92,790.46 100.00
5.2 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名基金投資明細
序號 基金名稱 基金類型 運作方式 管理人 公允價值（元） 占基金資產凈值 比例（%）
1 南方中證證券ETF 股票型 交易型開放式 南方基金管理有限公司 25,283.94 27.25
2 銀華信用季季紅債券型 契約型開放式 銀華基金管理有限公司 67506.52 72.75
